Les effets de la guerre dans l’est de la RDC se reflètent désormais dans les comptes des institutions financières opérant dans la région. Les rapports Pilier III du premier semestre 2025 publiés par SMICO et FINCA RDC font état d’un retournement brutal de la rentabilité, avec un passage du bénéfice à la perte dans les deux cas.
Chez SMICO, le résultat net passe de 6,01 milliards de francs congolais (CDF) en 2024 à –1,29 milliard CDF à fin juin 2025, soit une variation d’environ –121 %. Le produit net financier recule de 29,12 milliards à 12,47 milliards CDF, soit une baisse de 57 %.
Cette contraction intervient dans un contexte sécuritaire dégradé. Depuis la prise de Goma fin janvier 2025 et celle de Bukavu mi-février 2025 par les rebelles de l’AFC/M23, les activités économiques sont fortement perturbées dans ces zones. SMICO indique que deux agences restent fermées depuis ces événements et que celle d’Uvira fonctionne partiellement. L’institution exploite au total dix agences à travers huit provinces.
La qualité du portefeuille s’est nettement détériorée : le portefeuille à risque (PAR à 30 jours) atteint 13,65 %, contre 3,69 % fin 2024. Les crédits litigieux bruts s’élèvent à 16,35 milliards CDF. Parallèlement, les dépôts de la clientèle (épargne et dépôts ordinaires) reculent de 110,49 milliards à 86,00 milliards CDF, soit une baisse de 22 %.
Le rapport précise également que SMICO a procédé au tirage d’une nouvelle ligne de financement pour soutenir ses opérations. Les fonds propres réglementaires ont progressé entre mars et juin 2025 grâce à l’appui de partenaires, permettant d’absorber partiellement le choc.
Du côté de FINCA RDC, la tendance est similaire. Le résultat net passe de 15,99 milliards CDF en 2024 à –139 millions CDF à fin juin 2025, soit une variation d’environ –101 %. Le produit net financier chute de 116,26 milliards à 56,42 milliards CDF.
FINCA, qui exploite 23 agences et plus de 1 700 agents bancaires, indique avoir fermé ses agences de Goma et Bukavu pour des raisons sécuritaires, tout en transférant ses liquidités vers des institutions bancaires. Contrairement à SMICO, les dépôts de la clientèle restent relativement stables à 214,68 milliards CDF, contre 215,39 milliards CDF en 2024.
Signaux de résilience
La dégradation du portefeuille est toutefois marquée : le volume des créances en portefeuille à risque à 30 jours passe de 13,20 milliards à 37,06 milliards CDF, entraînant une hausse des provisions et une compression de la rentabilité.
Il convient de noter que ces comparaisons mettent en parallèle les chiffres annuels de 2024 et ceux d’un semestre (juin 2025), ce qui accentue mécaniquement l’effet de variation. Néanmoins, le basculement en perte traduit un choc réel, en particulier à travers la dégradation du risque de crédit et les perturbations opérationnelles.
Au-delà de ces deux institutions, la situation sécuritaire a conduit à la fermeture des activités financières dans les zones sous contrôle de l’AFC/M23, l’exercice des activités bancaires et de microfinance y étant interdit. Cette interruption perturbe les flux de liquidité régionaux et accroît le risque de crédit pour les établissements exposés.
Malgré ce contexte, des signaux de résilience apparaissent. SMICO indique redéployer sa dynamique commerciale dans des villes jugées plus stables telles que Kindu, Bunia, Kisangani, Lubumbashi, Likasi et Kolwezi. L’institution mise également sur la digitalisation : le 27 septembre 2025, elle a lancé à Lubumbashi le service SMICO Money, accessible via code USSD, permettant d’effectuer des opérations sans connexion Internet.
De son côté, FINCA poursuit le développement de ses services digitaux et s’appuie sur son réseau national pour maintenir l’accès aux services financiers en dehors des zones affectées.
Timothée Manoke
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