La microfinance Guilgal SA a connu une forte progression de ses actifs en 2024. Selon son rapport réglementaire Pilier III, récemment publié, son actif a atteint 120,9 milliards de francs congolais (environ 48,36 millions USD), contre 71 milliards CDF (environ 28,4 millions USD) en 2023, soit une croissance annuelle de 70 %. Cette performance est principalement portée par le développement du portefeuille de crédits, principale source de revenus de l’institution.

L’encours net des crédits est passé de 56,3 milliards CDF (22,52 millions USD) en 2023 à 103,6 milliards CDF (41,44 millions USD) en 2024, soit une hausse de 84 %. Le crédit à moyen terme a été le principal moteur de cette croissance, avec une augmentation de 132 % sur la période.

Du côté des ressources, les dépôts des clients ont progressé de 59 %, atteignant 46,5 milliards CDF (environ 18,6 millions USD), témoignant d’une capacité renforcée à mobiliser l’épargne au niveau national. Par ailleurs, les fonds propres se sont élevés à 21,8 milliards CDF (environ 8,72 millions USD), en hausse de 61 %, grâce à des apports en capital frais et à l’incorporation du résultat non affecté.

Mais cette dynamique s’accompagne de tensions notables sur la qualité des actifs. Le rapport met en lumière un portefeuille à risque de 20,5 %, un niveau largement supérieur à la norme sectorielle fixée à 5 %, ce qui reflète une part importante de prêts non remboursés à temps et expose l’institution à des risques accrus de pertes sur créances.

Les créances litigieuses brutes ont atteint 21,5 milliards CDF (environ 8,6 millions USD), avec un taux de provisionnement de 24 %. Le rapport précise que ce niveau de créances douteuses a nécessité la constitution d'une provision équivalente à 3 % des actifs.

Malgré cette situation, les indicateurs de performance sont restés globalement solides. Le rendement des actifs s’est établi à 3,2 %, en ligne avec les standards du secteur, tandis que le rendement des fonds propres a atteint 17 %, dépassant l’objectif interne de 15 %. Côté liquidité, l’institution affiche un taux de liquidité immédiate de 24 %, conforme à la norme réglementaire.

Pour 2025, Guilgal SA prévoit de poursuivre la digitalisation de ses services, de développer de nouveaux produits financiers adaptés aux besoins du marché, d’étendre son réseau avec l’ouverture de nouvelles agences et de renforcer ses engagements en matière de performance sociale et environnementale.

Créée le 4 septembre 2012 à l’initiative du professeur Frédéric Kalala, la COOPEC Guilgal a d’abord opéré sous forme de coopérative d’épargne et de crédit. Grâce à des performances soutenues, elle est devenue, dès 2019, la plus importante de la zone Ouest de la RDC et a ensuite évolué en société de microfinance afin de dépasser les limites imposées par le statut coopératif.

Boaz Kabeya, stagiaire